Срочно

Минфин одолжил «российские доллары»

Фото: EPA

Минфин открыл книгу заявок на доразмещение евробондов на $1,25 млрд, объем заявок уже превысил $6 млрд. Основными покупателями бумаг могут выступить российские инвесторы, владеющие активами за рубежом, считают аналитики.

Минфин принял решение о доразмещении десятилетних евробондов на $1,25 млрд с ожидаемым ориентиром доходности 3,99%. Общий объем выпуска, согласно плану, составит $3 млрд.

Планируется, что сделка будет закрыта сегодня. Ее организатором выступает инвестиционный банк VTB Capital, хотя ранее об интересе к ее подготовке заявлял и Sberbank CIB. Расчеты предполагается осуществлять через международную систему Euroclear и Национальный расчетный депозитарий (НРД).

Премия к рынку

Первый транш был проведен в конце мая, когда министерство финансов завершило размещение еврооблигаций на $1,75 млрд под 4,75% годовых. Сейчас на вторичном рынке этот выпуск торгуется со ставкой в диапазоне 3,86–3,93%.

«Есть некоторая премия к вторичному рынку. Учитывая, что объем очень маленький и есть некоторая премия к "вторичке", то бумага будет куплена. Предположим, что основным покупателем будут "российские доллары", но тем не менее не исключено, что иностранцы могут поучаствовать», — считает главный экономист российского офиса ING Bank Дмитрий Полевой.

Новость о размещении по времени совпала с решением ФРС США отложить повышение базовой ставки — данные об этом были раскрыты вечером 21 сентября. Спрос на евробонды на момент публикации материала превысил $6 млрд.

«Российские доллары»

Как отмечает Reuters, в ходе сбора заявок интерес к евробондам проявляют как российские, так и иностранные инвесторы. По мнению главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, поддержку евробондам Минфина окажет российский капитал, который находится за рубежом.

«Прошлое размещение воспринималось рынком как камерное, потому что не совсем ясно, какие крупные инвесторы там участвовали. Хотя по формальному признаку там было много иностранных инвесторов, но не совсем понятно, что это в реальности были за капиталы. То есть было ощущение, что это российские деньги, которые под видом иностранных были инвестированы. Я думаю, что в принципе сейчас будет повторение этой истории», — сказала она RNS.

В ходе размещения первого транша финансовые власти США и ЕС рекомендовали западным банкам не подавать заявки. Правительство США обратилось к ряду крупнейших американских банков с предостережением от покупки российских облигаций, отметив, что это может подорвать международные санкции против Москвы. А за два дня до размещения стало известно о «беспрецедентном давлении» на клирингового оператора Euroclear.

«На Euroclear было оказано беспрецедентное давление. По сути дела мы столкнулись с телефонным правом, когда из Государственного департамента, из администрации США по звонку определяется для инвесторов и организаций, которые осуществляют расчеты, участвовать в размещении или нет. Интересная конструкция», — заявил журналистам глава Минфина Антон Силуанов. Позднее, уже после размещения, Euroclear допустил российские бумаги к клирингу, что снизило риски западных инвесторов.

Подходящее время

Полевой в качестве основной причины размещения бондов именно сейчас называет, помимо подходящей конъюнктуры на глобальных рынках, ситуацию с российским бюджетом. «Бюджет выиграет от любых дополнительных средств на фоне решения о переносе сроков приватизации и возросших рисков увеличения дефицита бюджета до 4% ВВП, а не 3%, как планировал Минфин», — отмечает он в аналитическом комментарии «Минфин размещает евробонды Russia 26 на $1,25 млрд».

Доразмещение никак не связано с решением о переносе приватизации на 2017 год, заверил журналистов министр экономического развития Алексей Улюкаев: «Это совершенно разные треки. Мы всегда говорили, что второй этап размещения бондов — это использование этой квоты, $3 млрд, которая законодательно есть. Это обычная, нормальная работа. Ни в коей мере не является заменой приватизации российских госактивов».

Критика Глазьева

Советник президента РФ Сергей Глазьев не считает текущие обстоятельства подходящими для выхода на международный долговой рынок. По его мнению, это может повлиять на экономический рост.

«В условиях положительного торгового баланса и избыточных с точки зрения международных норм валютных резервов новые валютные заимствования вызывают большое удивление. Все страны "двадцатки" финансируют дефицит бюджета за счет внутренних займов. Именно под внутренние займы денежные власти создают деньги. Очень странно, что наше правительство не знает азов механизма кредитования бюджета, который действует во всех без исключения странах "двадцатки": США, Евросоюз, Япония, Китай, Индия… Все страны в качестве главного механизма финансирования дефицита бюджета используют сопряженную по объемам и по срокам эмиссию государственных внутренних обязательств в своей валюте и денежную эмиссию в эквивалентном выражении», — сказал он RNS.

По словам Глазьева, 90% денежной массы США сформировано под облигации Казначейства США, в то время как в Росcии доля государственных долговых обязательств в структуре формирования денежной массы составляет 5%. «Вот эта некомпетентность наших финансистов оборачивается колоссальной внешней зависимостью и искусственным снижением возможности экономического роста», — сказал Глазьев.

Другие статьи
Эстония высылает российских дипломатов
МИД России пообещал не оставить решение Таллина без ответа
США пригрозили притормозить продажи немецких автомобилей
Дональд Трамп назвал Германию «очень плохим» торговым партнером
Трамп сохранит все санкции против России
Источник заявил, что Белый дом оставит в силе и санкции за Крым, и за «вмешательство» в выборы
Инвесторы не оценили сделку ОПЕК+
Рынки были готовы к продлению соглашения о сокращении добычи нефти и рассчитывали на изменения условий сделки
ФСБ предотвратила теракт в Москве
Задержанные члены запрещенной в России ИГ собирались атаковать столичный транспорт, сообщили спецслужбы
Израиль изменил правила обмена секретами с США
Израильские спецслужбы недовольны утечкой информации о планах террористов создать бомбу, замаскированную под ноутбук
Ущерб от глобальной кибератаки на Windows оценен в $1 млрд
Вирус-вымогатель WannaCry поразил более 300 тыс. персональных компьютеров в 150 странах
Нефть растет в ожидании продления сделки ОПЕК
Ожидается, что сделка по сокращению добычи нефти будет продлена на 9 месяцев
Турция ввела новые ограничения на ввоз российской пшеницы
Ограничения приведут к сокращению российской доли в импорте пшеницы до 25%
Экс-посол Британии: санкции не повлияют на политику России
Россия довольно комфортно чувствует себя в условиях западных санкций, считает Тони Брентон
Электрокары угрожают спросу на нефть
В будущем пользоваться беспилотным такси на электродвигателе будет в 10 раз выгоднее, чем владеть собственным автомобилем
Цифра дня
93
млн долларов
  • заработал футболист Криштиану Роналду за год
  • приходится на одного заемщика в России
  • составил ущерб от хакерской атаки с использованием вируса WannaCry, затронувшей более 150 стран
  • номинал фальшивых банкнот, выявленных МВД в 2016 году
  • долгов погасили жители России в I квартале 2017 года
  • достигли долги «невыездных» жителей России
  • получит фонд Иванки Трамп от ОАЭ и Саудовской Аравии
  • превысил курс биткоина, обновив исторический максимум
  • намерен выплатить сотовый оператор Yota пострадавшим от сбоя 19 мая
1из10
  • «Существует русский мир как геополитическое и социокультурное явление, влияние которого на человечество действительно огромно. И вот эти "щупальца" обрезать в принципе невозможно»
    Цитата дня: Франц Клинцевич, первый зампред комитета Совета Федерации по обороне и безопасности
    Франц Клинцевич,  первый зампред комитета Совета Федерации по обороне и безопасности
  • «Считать Серебренникова (худрука "Гоголь-центра". — RNS) гонимым и обиженным не повернется язык даже у самого буйного "либерала". Он всегда был обласкан властью, ему обижаться точно не на что»
    Цитата дня: Владимир Мединский, министр культуры РФ
    Владимир Мединский,  министр культуры РФ
  • «Мы всегда ищем возможности для долгосрочных инвестиций в стабильные компании, мы открыты — в России или в других странах. Мы счастливы в связи с сотрудничеством с "Роснефтью" абсолютно»
    Цитата дня: Мухаммед бен Салех ас-Сада, министр нефти Катара
    Мухаммед бен Салех ас-Сада,  министр нефти Катара
  • «Булгаков описал такого персонажа с огромной разрухой в голове — Полиграфа Шарикова, который все мечтал отнять и поделить. Вот ты, Алексей Полиграфович (Навальный. — RNS), становишься достойный продолжатель»
    Цитата дня: Алишер Усманов, бизнесмен
    Алишер Усманов,  бизнесмен
  • «Эта история с безлимитами (тарифами на связь. — RNS), в моем понимании, это такой некий наркотик — то есть сегодня он дает тебе кэш, но разрушает твою сеть»
    Цитата дня: Сергей Эмдин, глава Tele2
    Сергей Эмдин,  глава Tele2
  • «Мы должны приучить их (молодежь. — RNS) еще к одному — к отторжению экстремистских теорий; мы должны приучать их к отторжению антиобщественных функций»
    Цитата дня: Ольга Васильева, министр образования и науки РФ
    Ольга Васильева,  министр образования и науки РФ
  • «Заявление Ким Чен Ына о превращении КНДР в ведущую ракетную державу Азии — это не просто громкая фраза, а своего рода анонс дальнейших действий»
    Цитата дня: Франц Клинцевич, первый зампред комитета Совета Федерации по обороне и безопасности
    Франц Клинцевич,  первый зампред комитета Совета Федерации по обороне и безопасности
  • «Публичное хвастовство об отправке модернизированных танков Т-80 в зону гражданского военного конфликта означает, что при слове "оружие и жертвы" у украинского президента теплеет на душе»
    Цитата дня: Руслан Бальбек, депутат Госдумы от Крымского региона
    Руслан Бальбек,  депутат Госдумы от Крымского региона
  • «Проблема нашей школы, в моем понимании, что она осталась школой XIX века. Современную школу родил Вильгельм фон Гумбольдт — стране (Германии. — RNS) нужно было родить солдат»
    Цитата дня: Герман Греф, глава Сбербанка
    Герман Греф,  глава Сбербанка
1из10
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в СМИ 
  1. Роман Ротенберг, Предприниматель, менеджер, спортивный функционер
    Роман Ротенберг
    Предприниматель, менеджер, спортивный функционер
  2. Михаил Фридман, Совладелец и председатель наблюдательного совета консорциума «Альфа-Групп»
    Михаил Фридман
    Совладелец и председатель наблюдательного совета консорциума «Альфа-Групп»
  3. Алишер Усманов, Основатель USM Holdings
    Алишер Усманов
    Основатель USM Holdings
  4. Алексей Миллер, Председатель правления и заместитель председателя совета директоров ПАО «Газпром»
    Алексей Миллер
    Председатель правления и заместитель председателя совета директоров ПАО «Газпром»
  5. Марк Цукерберг, Основатель и глава Facebook Inc.
    Марк Цукерберг
    Основатель и глава Facebook Inc.
  6. Сергей Галицкий, Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
    Сергей Галицкий
    Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
  7. Игорь Сечин, Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
    Игорь Сечин
    Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
  8. Леонид Федун, Вице-президент ПАО «Лукойл»
    Леонид Федун
    Вице-президент ПАО «Лукойл»
  9. Сергей Солдатенков, Генеральный директор российской телекоммуникационной компании «Мегафон»
    Сергей Солдатенков
    Генеральный директор российской телекоммуникационной компании «Мегафон»
  10. Герман Греф, Президент и председатель правления Сбербанка России
    Герман Греф
    Президент и председатель правления Сбербанка России
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских СМИ по данным Медиалогии за неделю
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в соцсетях 
  1. Александр Медведев, Заместитель председателя правления ПАО «Газпром», генеральный директор ООО «Газпром экспорт»
    Александр Медведев
    Заместитель председателя правления ПАО «Газпром», генеральный директор ООО «Газпром экспорт»
  2. Роман Абрамович, Российский предприниматель, миллиардер
    Роман Абрамович
    Российский предприниматель, миллиардер
  3. Герман Греф, Президент и председатель правления Сбербанка России
    Герман Греф
    Президент и председатель правления Сбербанка России
  4. Билл Гейтс, Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
    Билл Гейтс
    Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
    место
  5. Илон Маск, Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
    Илон Маск
    Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
  6. Анатолий Чубайс, Генеральный директор ОАО «Роснано»
    Анатолий Чубайс
    Генеральный директор ОАО «Роснано»
  7. Алишер Усманов, Основатель USM Holdings
    Алишер Усманов
    Основатель USM Holdings
  8. Михаил Прохоров, Российский политик и предприниматель, миллиардер
    Михаил Прохоров
    Российский политик и предприниматель, миллиардер
    место
  9. Сергей Галицкий, Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
    Сергей Галицкий
    Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
  10. Дональд Трамп, Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    Дональд Трамп
    Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    место
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских соцсетях по данным ВКонтакте за месяц

Вакансии

  • Директор по продукту Рay Day

  • Начальник Отдела анализа корпоративных рисков

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы аналитики данных

    Опыт более 6 лет
  • Директор по развитию бизнеса (облачная телефония)

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель PR-проектов

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы урегулирования проблемной задолженности

    Опыт 1–3 года
  • Начальник отдела электронной коммерции Департамента Эквайринга

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов (разработка под мобильные платформы)

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель направления развития бизнеса

  • Директор направления Digital по розничным продуктам

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов по развитию собственных производств

    Опыт более 6 лет