Срочно

Минфин одолжил «российские доллары»

Фото: EPA

Минфин открыл книгу заявок на доразмещение евробондов на $1,25 млрд, объем заявок уже превысил $6 млрд. Основными покупателями бумаг могут выступить российские инвесторы, владеющие активами за рубежом, считают аналитики.

Минфин принял решение о доразмещении десятилетних евробондов на $1,25 млрд с ожидаемым ориентиром доходности 3,99%. Общий объем выпуска, согласно плану, составит $3 млрд.

Планируется, что сделка будет закрыта сегодня. Ее организатором выступает инвестиционный банк VTB Capital, хотя ранее об интересе к ее подготовке заявлял и Sberbank CIB. Расчеты предполагается осуществлять через международную систему Euroclear и Национальный расчетный депозитарий (НРД).

Премия к рынку

Первый транш был проведен в конце мая, когда министерство финансов завершило размещение еврооблигаций на $1,75 млрд под 4,75% годовых. Сейчас на вторичном рынке этот выпуск торгуется со ставкой в диапазоне 3,86–3,93%.

«Есть некоторая премия к вторичному рынку. Учитывая, что объем очень маленький и есть некоторая премия к "вторичке", то бумага будет куплена. Предположим, что основным покупателем будут "российские доллары", но тем не менее не исключено, что иностранцы могут поучаствовать», — считает главный экономист российского офиса ING Bank Дмитрий Полевой.

Новость о размещении по времени совпала с решением ФРС США отложить повышение базовой ставки — данные об этом были раскрыты вечером 21 сентября. Спрос на евробонды на момент публикации материала превысил $6 млрд.

«Российские доллары»

Как отмечает Reuters, в ходе сбора заявок интерес к евробондам проявляют как российские, так и иностранные инвесторы. По мнению главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, поддержку евробондам Минфина окажет российский капитал, который находится за рубежом.

«Прошлое размещение воспринималось рынком как камерное, потому что не совсем ясно, какие крупные инвесторы там участвовали. Хотя по формальному признаку там было много иностранных инвесторов, но не совсем понятно, что это в реальности были за капиталы. То есть было ощущение, что это российские деньги, которые под видом иностранных были инвестированы. Я думаю, что в принципе сейчас будет повторение этой истории», — сказала она RNS.

В ходе размещения первого транша финансовые власти США и ЕС рекомендовали западным банкам не подавать заявки. Правительство США обратилось к ряду крупнейших американских банков с предостережением от покупки российских облигаций, отметив, что это может подорвать международные санкции против Москвы. А за два дня до размещения стало известно о «беспрецедентном давлении» на клирингового оператора Euroclear.

«На Euroclear было оказано беспрецедентное давление. По сути дела мы столкнулись с телефонным правом, когда из Государственного департамента, из администрации США по звонку определяется для инвесторов и организаций, которые осуществляют расчеты, участвовать в размещении или нет. Интересная конструкция», — заявил журналистам глава Минфина Антон Силуанов. Позднее, уже после размещения, Euroclear допустил российские бумаги к клирингу, что снизило риски западных инвесторов.

Подходящее время

Полевой в качестве основной причины размещения бондов именно сейчас называет, помимо подходящей конъюнктуры на глобальных рынках, ситуацию с российским бюджетом. «Бюджет выиграет от любых дополнительных средств на фоне решения о переносе сроков приватизации и возросших рисков увеличения дефицита бюджета до 4% ВВП, а не 3%, как планировал Минфин», — отмечает он в аналитическом комментарии «Минфин размещает евробонды Russia 26 на $1,25 млрд».

Доразмещение никак не связано с решением о переносе приватизации на 2017 год, заверил журналистов министр экономического развития Алексей Улюкаев: «Это совершенно разные треки. Мы всегда говорили, что второй этап размещения бондов — это использование этой квоты, $3 млрд, которая законодательно есть. Это обычная, нормальная работа. Ни в коей мере не является заменой приватизации российских госактивов».

Критика Глазьева

Советник президента РФ Сергей Глазьев не считает текущие обстоятельства подходящими для выхода на международный долговой рынок. По его мнению, это может повлиять на экономический рост.

«В условиях положительного торгового баланса и избыточных с точки зрения международных норм валютных резервов новые валютные заимствования вызывают большое удивление. Все страны "двадцатки" финансируют дефицит бюджета за счет внутренних займов. Именно под внутренние займы денежные власти создают деньги. Очень странно, что наше правительство не знает азов механизма кредитования бюджета, который действует во всех без исключения странах "двадцатки": США, Евросоюз, Япония, Китай, Индия… Все страны в качестве главного механизма финансирования дефицита бюджета используют сопряженную по объемам и по срокам эмиссию государственных внутренних обязательств в своей валюте и денежную эмиссию в эквивалентном выражении», — сказал он RNS.

По словам Глазьева, 90% денежной массы США сформировано под облигации Казначейства США, в то время как в Росcии доля государственных долговых обязательств в структуре формирования денежной массы составляет 5%. «Вот эта некомпетентность наших финансистов оборачивается колоссальной внешней зависимостью и искусственным снижением возможности экономического роста», — сказал Глазьев.

Другие статьи
«Умные» роботы обгонят по численности людей
Через 30 лет роботов может стать больше, чем людей, предупреждает SoftBank
Минфин готовится привлечь деньги «из-под подушек»
Первый выпуск «народных ОФЗ» будет размещен в апреле
Рынок нефти переходит к дефициту
Стоимость долгосрочных и краткосрочных фьючерсов на нефть Brent почти сравнялась
Vimpelcom меняет название
Холдинг планирует провести ребрендинг
Вашингтон ищет альтернативу ВТО
Администрация Трампа разрабатывает механизмы разрешения споров в обход ВТО
Nokia возвращается на рынок
Владелец прав на бренд начнет продажи обновленного Nokia 3310
США установили рекорд по автокредитам
Это беспокоит экспертов, которые отмечают снижение требований к заемщикам
Минпромторг встал на путь оздоровления нации
Министерство согласовало проект стратегии Минздрава по формированию здорового образа жизни
Минобороны сделало ставку на кибервойска
Сергей Шойгу заявил об успешном функционировании Войск информационных операций
МИД объявил войну «фейковым новостям»
Министерство запустило на сайте раздел с ложными сообщениями СМИ о России
Франция потеряет €180 млрд на выходе из еврозоны
ВВП страны снизится на 2,3% через год, если будет принято такое решение

Интервью  

все интервью
Цифра дня
1
млрд часов
  • ежедневно тратят пользователи YouTube на просмотр видео
  • составят затраты на эксплуатацию построенных к ЧМ-2018 стадионов
  • мирового производства съедобных грибов приходится на Китай
  • рабочих мест появится в Новой Москве к 2035 году
  • достиг курс биткоина, обновив исторический максимум
  • технически извлекаемых запасов нефти осталось в мире, по оценке BP
  • может потерять экономика Франции в случае выхода страны из еврозоны
  • выделило правительство на подготовку Универсиады-2019 в Красноярске
  • могут достигнуть затраты на строительство домов в Москве вместо «хрущевок»
1из10
  • «Мы в какой-то момент предполагали, что нам помогут в конкурентной борьбе. Никто, конечно, ни в чем не поможет... Только палки в колеса ставить будут… Наша задача — самим всего добиться»
    Цитата дня: Дмитрий Медведев, премьер-министр РФ
    Дмитрий Медведев,  премьер-министр РФ
  • «Это (идея платежа с безработных. — RNS) полный бред. В условиях существования безработицы нельзя говорить о принудиловке, как в Советском союзе»
    Цитата дня: Михаил Шмаков, председатель Федерации независимых профсоюзов
    Михаил Шмаков,  председатель Федерации независимых профсоюзов
  • «От совместной хозяйственной деятельности на Курилах выиграют обе стороны. Россия давно это предлагала. Хорошо и для Курил, и для отношений с Японией»
    Цитата дня: Алексей Пушков, глава комиссии Совета Федерации по информационной политике
    Алексей Пушков,  глава комиссии Совета Федерации по информационной политике
  • Россия очень могущественная страна в современном мире. Поэтому в ходе голосования выбрали именно кандидатуру России, без какой-либо оглядки на политическую обстановку.
    Цитата дня: Абдулхаким Аль-Шино, Президент Международного совета военного спорта (CISM)
    Абдулхаким Аль-Шино,  Президент Международного совета военного спорта (CISM)
  • У России три союзника — Армия, ВМФ и Военно-промышленный комплекс. Поздравляю наших верных союзников с Днём защитника Отечества! Особая моя благодарность ветеранам!
    Цитата дня: Дмитрий Рогозин, вице-премьер РФ
    Дмитрий Рогозин,  вице-премьер РФ
  • «Общее сокращение стран ОПЕК и не ОПЕК позволило сократить дисбаланс между спросом и предложением. Цены стабилизировались, рынок стал менее волатильным... и мы видим возврат инвестиций»
    Цитата дня: Александр Новак, министр энергетики РФ
    Александр Новак,  министр энергетики РФ
  • «Я знаю ожидания москвичей. Ожидания связаны с тем, чтобы эти дома ("хрущевки") снести и на их месте новое жилье построить. Мне представляется, что это и было бы самым правильным решением»
    Цитата дня: Владимир Путин, президент России
    Владимир Путин,  президент России
  • «Когда бюджет Минсельхоза составляет 220 млрд руб., а потери нашей основной отрасли — хлебопечения — составляют 60 млрд руб., это чудовищные пропорции... Нужно принимать экстренные меры»
    Цитата дня: Ирина Яровая, вице-спикер Госдумы
    Ирина Яровая,  вице-спикер Госдумы
  • «Это оружие, которое способно преодолеть и сегодняшнюю, и завтрашнюю, и послезавтрашнюю ПРО США. Мы разорвем эту оборону»
    Цитата дня: Дмитрий Рогозин, вице-премьер России
    Дмитрий Рогозин,  вице-премьер России
1из10
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в СМИ 
  1. Олег Белозеров, Президент ОАО «Российские железные дороги»
    Олег Белозеров
    Президент ОАО «Российские железные дороги»
  2. Игорь Сечин, Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
    Игорь Сечин
    Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
  3. Юрий Слюсарь, Президент ОАК
    Юрий Слюсарь
    Президент ОАК
  4. Виктор Вексельберг, Председатель совета директоров группы компаний «Ренова»
    Виктор Вексельберг
    Председатель совета директоров группы компаний «Ренова»
  5. Николя Мор, Генеральный директор ОАО «АвтоВАЗ»
    Николя Мор
    Генеральный директор ОАО «АвтоВАЗ»
  6. Сергей Горьков, Председатель Внешэкономбанка
    Сергей Горьков
    Председатель Внешэкономбанка
  7. Роман Абрамович, Российский предприниматель, миллиардер
    Роман Абрамович
    Российский предприниматель, миллиардер
  8. Алексей Миллер, Председатель правления и заместитель председателя совета директоров ПАО «Газпром»
    Алексей Миллер
    Председатель правления и заместитель председателя совета директоров ПАО «Газпром»
  9. Михаил Прохоров, Российский политик и предприниматель, миллиардер
    Михаил Прохоров
    Российский политик и предприниматель, миллиардер
  10. Герман Греф, Президент и председатель правления Сбербанка России
    Герман Греф
    Президент и председатель правления Сбербанка России
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских СМИ по данным Медиалогии за неделю
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в соцсетях 
  1. Игорь Сечин, Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
    Игорь Сечин
    Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
  2. Олег Белозеров, Президент ОАО «Российские железные дороги»
    Олег Белозеров
    Президент ОАО «Российские железные дороги»
  3. Александр Медведев, Заместитель председателя правления ПАО «Газпром», генеральный директор ООО «Газпром экспорт»
    Александр Медведев
    Заместитель председателя правления ПАО «Газпром», генеральный директор ООО «Газпром экспорт»
  4. Роман Абрамович, Российский предприниматель, миллиардер
    Роман Абрамович
    Российский предприниматель, миллиардер
  5. Билл Гейтс, Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
    Билл Гейтс
    Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
  6. Гейб Ньюэлл, Один из основателей и генеральный директор компании Valve
    Гейб Ньюэлл
    Один из основателей и генеральный директор компании Valve
    место
  7. Михаил Прохоров, Российский политик и предприниматель, миллиардер
    Михаил Прохоров
    Российский политик и предприниматель, миллиардер
  8. Анатолий Чубайс, Генеральный директор ОАО «Роснано»
    Анатолий Чубайс
    Генеральный директор ОАО «Роснано»
  9. Сергей Галицкий, Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
    Сергей Галицкий
    Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
  10. Дональд Трамп, Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    Дональд Трамп
    Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    место
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских соцсетях по данным ВКонтакте за месяц

Вакансии

  • Директор по продукту Рay Day

  • Начальник Отдела анализа корпоративных рисков

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы аналитики данных

    Опыт более 6 лет
  • Директор по развитию бизнеса (облачная телефония)

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель PR-проектов

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы урегулирования проблемной задолженности

    Опыт 1–3 года
  • Начальник отдела электронной коммерции Департамента Эквайринга

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов (разработка под мобильные платформы)

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель направления развития бизнеса

  • Директор направления Digital по розничным продуктам

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов по развитию собственных производств

    Опыт более 6 лет