Срочно
Автор: Ирина Цырулева

«Трансаэро» взяла курс на средний уровень

Фото: Интерпресс / PhotoXPress.ru

Совет директоров «Трансаэро» одобрил план менеджмента компании по созданию нового авиаперевозчика — авиакомпании «среднего уровня». Теперь план по возрождению компании должны утвердить ее кредиторы. В случае одобрения новая авиакомпания может начать полеты уже весной 2017 года.

Согласно плану менеджмента, акционерами новой «Трансаэро» станут кредиторы старой авиакомпании. Как ранее сообщало RNS, акционер «Трансаэро» Александр Плешаков доли в ней не получит.

Новая авиакомпания не планирует выходить в Московский авиаузел и намерена осуществлять двойное базирование — в Санкт-Петербурге и на юге (Краснодар и Сочи) одновременно. Компания планирует заниматься исключительно внутренними авиарейсами как минимум в течение первых двух лет работы — это минимальный срок работы авиакомпании для того, чтобы получить допуск на международные рейсы.

Как только долг будет конвертирован в акции новой компании, банки смогут освободить резервы под кредиты старой «Трансаэро» и пустить эти средства в оборот. Полученные же акции новой компании можно поставить на баланс, заложить или продать. Новая же компания будет чистой и сможет привлекать новые кредиты. Точно так же эта схема работает и на Западе —  так банкротились авиакомпании в США, сказал RNS представитель авиакомпании.

Согласно плану менеджмента, компания планирует летать на 10-ти 737-800 и пяти Sukhoi SuperJet, в перспективе — еще пять Boeing 737-800 и 10 Boeing 737 MAX или российских МС-21. Новые самолеты планируется взять в лизинг, что потребует $20 млн, которые можно взять от распродажи оставшегося имущества «Трансаэро», впоследствии компании может понадобиться еще $55 млн до 2018 года. В 2018–2020 годах компания намерена перевозить 4,1 млн пассажиров в год, ожидаемая выручка достигнет 31,4–35,9 млрд руб. в год, а рентабельность по EBIT составит 4,4% после уплаты лизинговых платежей.

Менеджмент «Трансаэро» ожидает, что на безубыточный уровень новая авиакомпания сможет выйти через три года после запуска. А источник RNS, знакомый с планами компании, считает, что стоимость новой авиакомпании через два-три года развития может составить $0,5–1 млрд.

«В первый год необходимо будет $21–25 млн, из которых около $2 млн будут чистым убытком. Во второй год — около $24 млн, из которых $4 млн будут чистым убытком. В третий год расходов потребуется $25 млн, но убытка у компании уже не будет. С учетом того, что инвестиции в перевозчика «Победа» составили около $100 млн, проект будет дешевле», — рассказал представитель авиакомпании.

Средний уровень

Общая идея возрождения, как говорят в «Трансаэро», создать авиакомпанию среднего уровня, а не классический лоукостер для организации перевозок внутри страны с небольшим охватом ближнего зарубежья.

При этом для увеличения операционной эффективности компания будет строиться по модели европейских и американских практик организации авиаперевозок. А именно — в самой авиакомпании будут сосредоточены все логические механизмы по организации авиаперевозок и персонал, необходимый для ее функционирования. Парк самолетов будет получен исключительно в лизинг без расходов на их приобретение, а наземное и техническое обслуживание будет проводиться силами сторонних компаний, рассказал RNS представитель компании.

Новый перевозчик при формировании авиапарка будет отдавать предпочтение российским самолетам SSJ100 и МС-21 в случае предоставления Минпромторгом определенных льгот — таких, как субсидирование лизинга или более выгодные условия обслуживания кредита, сообщил RNS представитель компании.

У компании будут отсутствовать свои склады запчастей, свои цеха бортового питания и тренировочный центр. Таким образом, авиакомпания будет потреблять только строго обозначенный объем ресурсов по заранее составленному плану, что исключает непрофильные расходы на поддержание избыточных мощностей и аренду ненужных складских помещений, отмечают в компании.

Письмо кредиторам

Авиакомпания «Трансаэро» прекратила полеты осенью 2015 года, когда Росавиация отозвала у перевозчика сертификат эксплуатанта. Иски о банкротстве «Трансаэро» подали Сбербанк, Альфа-банк, ВТБ24 и Федеральная налоговая служба. Основные кредиторы сегодня — это банки и лизингодатели. В настоящий момент общая сумма заявленных требований 251,84 млрд руб.

«Менеджмент готовит письмо кредиторам. Оно должно быть направлено в их адрес в ближайшие 1–2 дня», — сказал RNS представитель авиакомпании. По данным источника RNS, знакомого с ситуацией, письмо должно быть направлено 15 ноября.

По словам представителя компании, цель менеджмента — убедить кредиторов в реалистичности идеи, при которой кредиторы увеличат долю возвращенных долгов по сравнению с банкротством, где уровень возврата суммы основного долга составляет не более 3%. При создании же новой авиакомпании кредиторы получают возможность в перспективе получить доход, дивиденды по итогам работы за год, реализовать долю авиакомпании после выхода в прибыль, а также продать пакет стратегическому инвестору с премией в начале или в середине развития новой авиакомпании.

Аналитики не столь оптимистичны. «Говорить о создании новой авиакомпании преждевременно, пока не получим согласие хотя бы одного из крупнейших кредиторов, — считает аналитик «Финама» Алексей Калачев. — Пока идут неофициальные разговоры, это хороший повод для спекуляций на рынке, но недостаточная причина для инвестиций».

По его словам, банки должны осознать, что мало конвертировать долг в акции и «повесить» их на баланс как актив. «Чтобы этот актив чего-то стоил, компании нужно накачивать его деньгами. Пока же это конвертированные долги, а реальных денег нет. Не думаю, что создать новую компанию под старым брэндом, будет простым решением для банков. Мне кажется, что гендиректор переоценивает брэнд «Трансаэро». Сейчас брэнд — банкрот, не думаю, что он имеет положительную стоимость. С другой стороны, создать новую компанию с нуля, с новым названием и на нынешнем плотном рынке, еще сложнее», — отметил он.

Другие статьи
Трамп спровоцировал падение цен на нефть
Решение о выходе из Парижского соглашения может привести к росту добычи в США
США приняли на вооружение самый дорогой в мире авианосец
Строительство Gerald R. Ford обошлось почти в $13 млрд
Союзники осудили США за выход из Парижского соглашения по климату
Решение Трампа раскритиковали страны ЕС, Канада и Япония
Yahoo обвинила Трампа в попытке отменить санкции против России
В первые недели президентского срока Трамп намеревался отменить антироссийские санкции, заключив «большую сделку» с Москвой
США показали самый большой в мире самолет
Размах крыльев Stratolaunch составляет 117 метров, длина — 72 метра
Трамп может вернуть России дипломатические «дачи»
Дипломатические комплексы России в Нью-Йорке и Мэриленде были арестованы в конце 2016 года
Сенаторы США хотят больше санкций
Лидеры банковского комитета Сената предложили ужесточить санкции против российских компаний за действия России в Сирии
Навальный проиграл Усманову
Суд обязал ФБК и Навального удалить видео с расследованием о Медведеве
Украина арестовала имущество «Газпрома»
В рамках взыскания штрафа на $6 млрд Киев изъял акции компании «Газтранзит»
Футбольные клубы Европы растут в цене
Стоимость 32 европейских клубов за год выросла на €3 млрд за счет роста выручки от продажи прав на трансляцию матчей
Британия может потерять европейское небо
Авиасообщение между Великобританией и Евросоюзом может быть приостановлено из-за Brexit
Цифра дня
2
тыс. пользователей
  • стали жертвами вируса-шифровальщика, по данным «Лаборатории Касперского»
  • стоила России заявка на проведение чемпионата мира по футболу
  • достигло число пользователей Facebook
  • составил рекордный штраф Еврокомиссии, выписанный Google
  • потеряли акции АФК «Система» на открытии торгов после ареста активов по иску «Роснефти»
  • принес России экспорт военных кораблей и подлодок с 2000 года
  • арбузов и дынь поставили в Россию турецкие фермеры с января по май 2017 года
  • потратила Россия на реконструкцию международного детского центра «Артек»
  • количество бедных в России
1из10
  • «Я вообще не считаю, что криптовалюты могут составить серьезную конкуренцию современным деньгам... Криптовалюты — это больше спекулятивная игра, ими невозможно финансировать инвестиции»
    Цитата дня: Сергей Глазьев, советник президента РФ
    Сергей Глазьев,  советник президента РФ
  • «Перевезите меня вместе с клеткой на стройку, и я за восемь месяцев дострою "Кутузовскую милю". Вероятность третьей мировой войны на порядок выше, чем то, что этот проект не будет достроен»
    Цитата дня: Сергей Полонский, экс-глава девелоперской компании «Миракс Груп»
    Сергей Полонский,  экс-глава девелоперской компании «Миракс Груп»
  • «Ни в одной стране мира не заблокированы подобные мессенджеры (такие, как Telegram. — RNS) или сервисы VPN. Чтобы победить терроризм через блокировки, придется заблокировать интернет»
    Цитата дня: Павел Дуров, основатель Telegram
    Павел Дуров,  основатель Telegram
  • «В Конгрессе США обуяны демоном разрушения — стремятся разрушить все то, что позволило выйти из холодной войны. Теперь взялись за договор об РСМД»
    Цитата дня: Алексей Пушков, председатель комиссии Совфеда по информационной политике
    Алексей Пушков,  председатель комиссии Совфеда по информационной политике
  • «Отказаться от своей текущей жизни, отказаться от своих близких, от родных и покинуть страну на многие годы, посвятить свою жизнь служению отечеству не каждый может. Это могут только избранные»
    Цитата дня: Владимир Путин, президент России
    Владимир Путин,  президент России
  • Главе Роскомнадзора придется блокировать Telegram, ссылаясь на нелояльность. В итоге целая страна вступила на тропу войны с одним человеком (Павлом Дуровым. — RNS), и граждане будут на стороне "врага"»
    Цитата дня: Дмитрий Мариничев, интернет-омбудсмен России
    Дмитрий Мариничев,  интернет-омбудсмен России
  • «Мы становимся сырьевым придатком. У нас металлургия осталась, химия, сельское хозяйство. Высоких технологических производств практически нет… Вы смотрите, как европейцы ставят нас на колени»
    Цитата дня: Леонид Кучма, экс-президент Украины
    Леонид Кучма,  экс-президент Украины
  • «Улица любого города может представлять опасность для жизни людей (при катаклизмах). Мы видим необходимость в адаптации градостроительного планирования к росту опасных природных явлений»
    Цитата дня: Сергей Донской, министр экологии и природных ресурсов РФ
    Сергей Донской,  министр экологии и природных ресурсов РФ
  • «ОАК будет иметь право первой ночи с российскими авиакомпаниями…Все равно остается большой кусок пирога для западных производителей. Наша главная задача — выиграть борьбу за остаток этого пирога с Airbus»
    Цитата дня: Сергей Кравченко, президент Boeing в России и СНГ
    Сергей Кравченко,  президент Boeing в России и СНГ
1из10
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в СМИ 
  1. Вагит Алекперов, Президент и совладелец нефтяной компании ПАО «Лукойл»
    Вагит Алекперов
    Президент и совладелец нефтяной компании ПАО «Лукойл»
  2. Михаил Прохоров, Российский политик и предприниматель, миллиардер
    Михаил Прохоров
    Российский политик и предприниматель, миллиардер
  3. Алексей Лихачев, Генеральный директор государственной корпорации «Росатом»
    Алексей Лихачев
    Генеральный директор государственной корпорации «Росатом»
  4. Леонид Федун, Вице-президент ПАО «Лукойл»
    Леонид Федун
    Вице-президент ПАО «Лукойл»
  5. Андрей Костин, Президент — председатель правления ВТБ
    Андрей Костин
    Президент — председатель правления ВТБ
  6. Алишер Усманов, Основатель USM Holdings
    Алишер Усманов
    Основатель USM Holdings
  7. Илон Маск, Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
    Илон Маск
    Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
  8. Андрей Коболев, Председатель правления НАК «Нафтогаз Украины»
    Андрей Коболев
    Председатель правления НАК «Нафтогаз Украины»
  9. Григорий Березкин, Владелец группы компаний ЕСН
    Григорий Березкин
    Владелец группы компаний ЕСН
  10. Игорь Сечин, Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
    Игорь Сечин
    Президент государственной нефтяной компании «Роснефть»
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских СМИ по данным Медиалогии за неделю
Рейтинг упоминаемости топ-менеджеров в соцсетях 
  1. Герман Греф, Президент и председатель правления Сбербанка России
    Герман Греф
    Президент и председатель правления Сбербанка России
  2. Андрей Костин, Президент — председатель правления ВТБ
    Андрей Костин
    Президент — председатель правления ВТБ
  3. Анатолий Чубайс, Генеральный директор ОАО «Роснано»
    Анатолий Чубайс
    Генеральный директор ОАО «Роснано»
  4. Билл Гейтс, Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
    Билл Гейтс
    Предприниматель, филантроп, один из создателей и бывший крупнейший акционер компании Microsoft
    место
  5. Роман Абрамович, Российский предприниматель, миллиардер
    Роман Абрамович
    Российский предприниматель, миллиардер
  6. Михаил Прохоров, Российский политик и предприниматель, миллиардер
    Михаил Прохоров
    Российский политик и предприниматель, миллиардер
  7. Сергей Галицкий, Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
    Сергей Галицкий
    Основатель и совладелец крупнейшей розничной сети «Магнит», президент и владелец ФК «Краснодар»
  8. Илон Маск, Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
    Илон Маск
    Канадско-американский инженер, предприниматель, изобретатель и инвестор, миллиардер
  9. Алишер Усманов, Основатель USM Holdings
    Алишер Усманов
    Основатель USM Holdings
  10. Дональд Трамп, Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    Дональд Трамп
    Американский бизнесмен и политический деятель, медиамагнат, писатель
    место
10из10
Рейтинг упоминаемости в российских соцсетях по данным ВКонтакте за месяц

Вакансии

  • Директор по продукту Рay Day

  • Начальник Отдела анализа корпоративных рисков

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы аналитики данных

    Опыт более 6 лет
  • Директор по развитию бизнеса (облачная телефония)

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель PR-проектов

    Опыт 3–6 лет
  • Руководитель группы урегулирования проблемной задолженности

    Опыт 1–3 года
  • Начальник отдела электронной коммерции Департамента Эквайринга

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов (разработка под мобильные платформы)

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель направления развития бизнеса

  • Директор направления Digital по розничным продуктам

    Опыт 3-6 лет
  • Руководитель проектов по развитию собственных производств

    Опыт более 6 лет