Основные индикаторы
Данные с задержкой 15 мин.
USD/RUB
–0,82
65,75
EUR/RUB
–0,94
72,93
РТС
+1,23%
1280,19
ММВБ
+0,04%
2673,95
Brent
–0,56%
60,41
Золото
–0,13%
1506,00
S&P500
+0,16%
2579,37
NASDAQ
–0,17%
6716,53
FTSE 100
–0,07%
7487,96
NIKKEI
+1,86%
22420,08
Срочно
ТЭК

Саудовская Аравия впервые в истории готова к заимствованию на мировых долговых рынках

Саудовская Аравия впервые в истории готова к заимствованию на мировых долговых рынкахФото: EPA

Саудовская Аравия продолжает подготовку к первому заимствованию на мировых долговых рынках на фоне низких цен на нефть и роста расходов ввиду расширения военного присутствия в Сирии и Йемене, пишет Financial Times.

Из-за возрастающего финансового давления по итогам 2015 года валютные резервы Саудовской Аравии уменьшились на $97 млрд — до $640 млрд. В бюджете на 2016 год заложен дефицит в $87 млрд. По словам представителей властей, долг страны может достичь 50% ВВП к 2020 году против 1,6% ВВП в конце 2014 года.

В качестве одного из возможных решений данной проблемы власти Саудовской Аравии рассматривают IPO части активов Saudi Aramco. Эндрю МакФарлейн из BNP Paribas оценивает компанию в $2–3 трлн, так что вывод на рынок даже 5% акций может принести Эр-Рияду внушительные средства.

В прошлом году Саудовская Аравия впервые с 2007 года также продала облигации местным банкам, выручив 15 млрд риалов ($4 млрд).

Кроме того, Саудовская Аравия планирует впервые занять на мировых рынках.

Размер выпуска облигаций Саудовской Аравии и уровень их доходности будут зависеть от трех факторов, считают аналитики: цены на нефть, золотовалютных резервов страны и рыночной волатильности. Если давление на всех этих направлениях снизится, дебют Эр-Рияда на мировом рынке долга может оказаться очень удачным, однако в случае нарастания кризисных явлений саудиты могут ограничиться заимствованием лишь нескольких миллиардов долларов и под сравнительно высокий процент.

По мнению банковских аналитиков, объем первого выпуска долларовых облигаций Саудовской Аравии может составить $5 млрд, причем он может быть разделен на два транша. Скорее всего, его срок будет не слишком значительным.

«У Саудовской Аравии не будет никаких проблем с выходом на международные рынки облигаций», — подчеркивает старший аналитик по кредитному профилю Саудовской Аравии в Moody’s Стивен Хесс. Он, впрочем, считает, что в I квартале эти облигации на рынок не попадут из-за высокой волатильности.

В одном из крупных европейских банков, на который ссылается (но который не называет) FT, Саудовская Аравия может выпустить облигации с премией в 200 б. п. к аналогичным американским — таким образом, ставка по пятилетним бумагам составит 3,34%. В Oxford Economics полагают, что ставка будет равна только 2,34%, а в Bank of America Merrill Lynch — что она несколько превысит ставку по катарским бумагам с погашением в 2022 году — 3,05%.

Ставка по долларовым облигациям государственной Saudi Electricity с погашением в 2023 году составляет 3,82%.

Цифра дня
7
млрд рублей
  • предварительная оценка ущерба от лесных пожаров в России
  • доля расходов россиян на алкоголь и табак в 2018 году
  • составляет долг Белоруссии перед Россией
  • составляют долги по зарплатам в России
  • размер справедливой зарплаты, по мнению россиян
  • перевели россияне с момента запуска Системы быстрых платежей
  • направило правительство на тушение пожаров в Сибири
  • составил чистый отток капитала из России за 7 месяцев, увеличившись в 1,6 раза
  • российских детей живут за чертой бедности
1из10
  • «Надо перенести обсуждение этой темы (возврат России в G8. — RNS) из публично-развлекательной в профессиональную сферу, если "семёрка" хочет позиционировать себя как серьёзный формат»
    Цитата дня: Мария Захарова, официальный представитель МИД России
    Мария Захарова,  официальный представитель МИД России
  • «Что касается "восьмерки"... так ее не существует. Сегодня это "семерка". Что касается возможного формата в рамках восьми государств, мы никогда ни от чего не отказываемся»
    Цитата дня: Владимир Путин, президент России
    Владимир Путин,  президент России
  • «Если Джон Болтон вспомнил о воровстве (технологий США. — RNS), то я напомню, что Вашингтон украл здания Генерального консульства России и резиденции Генерального консула в Сан-Франциско»
    Цитата дня: Мария Захарова, официальный представитель МИД России
    Мария Захарова,  официальный представитель МИД России
  • «Существование системообразующей экономической организации (ВТО. — RNS), всемирной, после выхода крупнейшей экономики земного шара (США. — RNS) из нее будет под большим вопросом»
    Цитата дня: Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента России
    Дмитрий Песков,  пресс-секретарь президента России
  • «Раньше хакеры были очень квалифицированными программистами. Сейчас это абсолютно молодые люди, 30-35 лет, не всегда даже имеющие высокую техническую квалификацию»
    Цитата дня: Александр Куренной, официальный представитель Генпрокуратуры
    Александр Куренной,  официальный представитель Генпрокуратуры
  • «Изображение Южных Курил частью Японии на официальном сайте Олимпиады-2020 — это уже не частная инициатива, а нечто большее, т.е. заход за "красную линию"»
    Цитата дня: Алексей Пушков, член Совета Федерации
    Алексей Пушков,  член Совета Федерации
  • «Мир с Ираном — мать любого мира, война с Ираном — мать всех войн»
    Цитата дня: Хасан Роухани, президент Ирана
    Хасан Роухани,  президент Ирана
  • «Сейчас это (вступление Украины в НАТО. — RNS) не представляется возможным. И это потому, что НАТО является консенсусной организацией, и я не думаю, что вы получите консенсус»
    Цитата дня: Кондолиза Райс, экс-госсекретарь США
    Кондолиза Райс,  экс-госсекретарь США
  • «Мне кажется, это единственное, что умеет американская дипломатия — вводить санкции»
    Цитата дня: Мария Захарова, официальный представитель МИД России
    Мария Захарова,  официальный представитель МИД России
1из10