Финансовые прогнозы: новая интрига от мировых центробанков, подрастающая нефть и слабеющий доллар

Давление на доллар

Финансовые прогнозы: новая интрига от мировых центробанков, подрастающая нефть и слабеющий доллар
© РИА "ФедералПресс"

Как отмечают эксперты, в ближайшие дни ожидается ряд выступлений представителей ведущих мировых центробанков, среди которых президент ФРБ Сан-Франциско Уильямс, глава и председатель господин Йеллен.

Видео дня

«Накануне глава ФРБ Сент-Луиса выразил мнение о том, что ФРС возможно следует взять паузу в цикле повышения учетной ставки на фоне неоднозначных данных по экономике и слабого роста инфляции. Однако большинство голосующих членов американского регулятора, как и сама глава ФРС , склоняются к поддержанию темпов нормализации денежно-кредитной политики», – уточнил в комментарии главный аналитик «» .

При этом Федеральная резервная система США готовит инвесторов к еще одному повышению ключевой ставки в текущем году, хотя убедить в этом рынки, по мнению экспертов, «смогут только достаточно сильные макроэкономические данные».

Не случайно, на предстоящей неделе в фокусе торговых площадок будут данные по личным потребительским расходам в США, которые будут опубликованы в пятницу. «В случае выхода «мягких» данных, дефляционные опасения подрастут, что действительно повышает риск паузы в нормализации ДКП и снижает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Доллар в этом случае окажется под давлением», – подчеркивает эксперт Денис Давыдов.

«На этой неделе, как и в целом ближайшее время, будет повышен интерес к статистике по американской экономике. По ожиданиям аналитиков, опрошенных , дефлятор потребительских расходов в США в мае мог снизиться с 1,7 % до 1,5 %, и реализация подобных прогнозов не должна создать дополнительного давления на курс рубля», – убеждена главный аналитик .

Спрос на рублевые ресурсы

На этом фоне рубль постепенно восстанавливает свои позиции на подрастающих ценах на нефть и повышенной активности со стороны экспортеров, которые продают валюту для уплаты налоговых платежей.

Отметим, что в пятницу установил официальный курс доллара США к рублю на уровне 59,656 рубля за доллар, при этом официальный курс евро относительно рубля понизился до 66,678 рубля за евро.

«Если нефть позволит, то и рубль последует за ней в район 58–58,5 рубля за доллар. Соответственно, курс евро также ослабнет до 65,5 рубля за евро. Кроме того, поддержкой для рубля будет налоговый период, который также повышает спрос на рублевые ресурсы», – пояснил в комментарии аналитик компании «Открытие Брокер» .

«На предстоящей неделе рубль может отыграть еще несколько позиций у доллара и евро. Этому способствуют восстановление нефтяных котировок и возвращение спроса на российские ОФЗ. Ближайшая цель по курсу USD/RUB находится на уровне 58,8 рубля за доллар, а по валютной паре EUR/USD – на отметке 65,7 рубля за евро. Если эти уровни будут пройдены, откроется дорога в район 58 рублей за доллар», – прогнозирует старший аналитик компании «Альпари» .

Хотя в целом отсутствие новых драйверов на биржах в последнее время приводят рынок к «боковику», поэтому в течение недели валютная пара доллар – рубль, по мнению экспертов, будет торговаться в коридоре 58–60 рублей за доллар. При этом основная валютная пара евро – доллар будет находиться в диапазоне 1,11–1,125 доллара за евро.

«Наиболее внимательным будет подход участников валютных рынков к данным по инфляции, тогда как в случае сюрпризов им, возможно, придется скорректировать свои ожидания относительно будущих действий ЕЦБ. Мы прогнозируем повышение волатильности европейской валюты непосредственно перед публикацией инфляционного показателя и сразу после», – подчеркнула в комментарии «ФедералПресс» ведущий аналитик .

Нефтяные спекуляции

Между тем, геополитические риски уступают место нефтяным спекуляциям. Как отмечают финансовые аналитики, угроза ужесточения американских санкций на время отошла на второй план, тогда как продление санкций ожидалось и уже было в полной мере отыграно, при этом саммит G20, на котором возможна долгожданная встреча Путина и Трампа, начнется лишь в конце следующей недели. Поэтому доминирующим фактором для динамики торгов в России станет нефть.

«Цены на Brent растут в свете ослабления доллара: невпечатляющие макроданные из США играют в пользу спекуляции относительно того, что ФРС отойдет от плана «трех повышений» и оставит ставку без изменений до конца 2017 года. Тем не менее число буровых установок в США продолжает расти, что усиливает риски неспособности добиться восстановления баланса нефтяного рынка, ограничивая потенциал отскока цен на нефть», – уточнил аналитик финансовой группы БКС .

Эксперты уверены, что при текущих ценах на энергоносители борьба между «быками» и «медведями» будет острой, что повысит волатильность на торговых площадках течение этой недели. При этом к концу прошлой недели «медведям» все же удалось достичь своих целей и понизить нефтяные котировки до минимальных отметок 2017 года – в диапазон $44–45 за баррель.

«На наш взгляд, нефтяной актив на данный момент является существенно перепроданным, и данная «перепроданность» обусловлена, с одной стороны, настроениями трейдеров, давление на которые оказывает растущее производство в Ливии и Нигерии. С другой стороны, текущий фьючерский контракт экспирируется в ближайшее время, и именно он является последним контрактом, который заключался в «устаревших» условиях шести месячного действия пакта ОПЕК», – пояснил в комментарии аналитик «Бинбанка» Антон Покатович.

Скорее всего, цены на нефть будут находиться в «боковике» на уровне $45–47 за баррель, а новые пробои уровней поддержки в $44,5 видятся маловероятными.

«Цены на нефть опустились к уровням конца прошлого года, когда только обсуждали возможное сокращение добычи. По сути, все усилия ОПЕК + были отыграны, но и дальнейшее падение видится маловероятным. Возможно, ОПЕК + в мае принял такую стратегию – сильно не поднимать уровень цен и держать их под контролем, – уточнил в комментарии «ФедералПресс» руководитель отдела портфельных управляющих «» . – Уже начали появляться комментарии о возможном увеличении объемов сокращения и сроков действия договоренности, а также обозначено, что в середине июля пройдет встреча стран ОПЕК +. Эти намерения и действия остановили падение. Если появятся новые комментарии от неназванных источников из ОПЕК+ до очередного заседания, мы с большой вероятностью увидим отскок цен к уровням 50 долларов за баррель и выше».

«В последние дни российский фондовый рынок выглядит достаточно сильно. Этому способствовало, в частности, небольшое ослабление рубля на прошлой неделе. В последнюю неделю июня индекс попробует протестировать сопротивление на уровне 1900 пунктов, а и индекс РТС может вернутся в район 1030–1040 пунктов», – убежден старший аналитик компании «Альпари» Роман Ткачук.

Хотя вопрос относительно новых санкций в отношении России пока остается «подвешенным», более того, у экспертов сохраняются определенные опасения по этому поводу. В частности, не исключено, что зарубежные парламентарии могут ограничить инвестирование в российские государственные долговые бумаги – ОФЗ, а также уменьшить срок финансирования нефтегазовых и финансовых компаний. Причем появилась информация о том, что данный законопроект уже передан в комитет по международным вопросам. Между тем, окончательного решения пока нет, и все это будет давить на фондовый рынок. Однако не исключено, что в рамках «отскока» биржевой индекс РТС на этой неделе может прибавить около четырех процентов, поскольку будет закрываться второй квартал и первое полугодие.