Смольный закроет дефицит
с помощью выхода на рынок заимствований
Администрация Петербурга планирует привлечь средства для финансирования дефицита бюджета за счет выпуска облигаций на сумму до 55 млрд рублей. Организатором размещения выступит «ВТБ Капитал», с которым комитет финансов подпишет соответствующий контракт. Аналитики считают выбор момент для выхода на рынок заимствований удачным, указывая на наличие спроса на ценные бумаги со стороны институциональных инвесторов и частных лиц.
Комитет финансов Санкт-Петербурга заключит контракт на размещение городских облигаций с АО «ВТБ Капитал», следует из данных сайта госзакупок. Максимальный объем выпуска ценных бумаг составит 55 млрд рублей. На момент подготовки материала в ведомстве не успели ответить на запрос “Ъ” о параметрах размещения облигаций. Ранее в комитете финансов говорили, что ориентируются на выпуск семилетних облигаций и уровень заимствований в 40–45 млрд рублей. Предполагается, что размещение бумаг произойдет до конца года.
Наряду с АО «ВТБ Капитал» участие в конкурсе принимали Газпромбанк, Совкомбанк, «Сбербанк КИБ» и брокерская компания «Регион». Согласно контракту, за свои услуги организатор размещения получит 8,25 млн рублей.
Как отмечал глава комитета по финансам Алексей Корабельников, за счет выпуска облигаций в городской администрации рассчитывают покрыть прогнозируемый дефицит бюджета. Текущий год в Смольном планируют завершить с дефицитом в 69,8 млрд рублей. Планируемые доходы бюджета по итогам года должны составить 503,7 млрд рублей, расходы — 573,5 млрд рублей. В следующем году в правительстве Петербурга рассчитывают, что бюджетный дефицит сократится до 48,9 млрд рублей.
До этого Санкт-Петербург выходил на рынок заимствований в 2012 году, разместив облигации на 7 млрд рублей с доходностью 7,94% годовых и сроком погашения 4,5 года. Выпуск был погашен летом этого года.
Как отмечает руководитель департамента операций с долговыми инструментами «БКС Глобал Маркетс» Алексей Виноградов, начало четвертого квартала 2017 года ознаменовалось массовым выходом регионов на рынок заимствований. По его мнению, эта тенденция связана со снижением ставок на рынке и наличием предложения свободных денег от институциональных инвесторов и «частников». «В основном это деньги пенсионных фондов и физических лиц, недовольных уровнем ставок по депозитам. С отменой налога НДФЛ на доход по облигациям инвестировать в них стало существенно интереснее»,— указывает он. По оценке господина Виноградова, уровень доходности по облигациям может составить примерно 7,92% годовых.
С учетом того, что сейчас активно размещают облигации госкомпании (АК «Транснефть», «Газпром нефть»), ряд субъектов федерации, спрос на надежные долговые инструменты на фондовом рынке есть, соглашается начальник аналитического отдела ИК «ЛМС» Дмитрий Кумановский. Последние закрытия книг заявок в 2017 году показывают, что Петербург может рассчитывать на выплату доходности в 8–8,2% годовых при первичном размещении, добавляет эксперт.
Согласно прогнозу Standard & Poor’s, к концу 2017 года объем рынка облигаций региональных и муниципальных органов власти удвоится и достигнет 800 млрд рублей. Регионы и муниципалитеты будут ежегодно выпускать облигации объемом около 300 млрд рублей, прогнозируют аналитики агентства.